| Titre : | MODÉLISATION DU RISQUE DE CRÉDIT |
| Auteurs : | Kerroum Saadia, Auteur ; Benziadi Fatima, Directeur de thèse |
| Type de document : | texte manuscrit |
| Editeur : | Université de Saida - Dr Moulay Tahar. Faculté des Sciences. Département de Mathématiques., 2017/2018 |
| Format : | 58ض |
| Accompagnement : | CD |
| Langues: | Français |
| Index. décimale : | BUC-M 008393 |
| Catégories : | |
| Note de contenu : |
Table des matières
Introduction générale 5 1 Modélisation du risque de défaut 11 1.1 Modèle de Merton . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 1.1.1 L’idée de base du modèle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 1.1.2 Les spécifications de Merton (1974) . . . . . . . . . . . . . . . 13 1.2 Généralités sur les modèles à intensité . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 1.2.1 Cadre et hypothèses de travail en temps continu . . . . . . . . 15 1.2.2 Valorisation risque neutre d’une dette risquée . . . . . . . . . 17 1.2.3 Théorème de représentation du prix de la dette risquée . . . . 18 1.2.4 Commentaires et premières conséquences . . . . . . . . . . . . 20 1.2.5 Hypothèse H . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 1.2.6 Modèle de Jarrow et Turnbull (1995) . . . . . . . . . . . . . . 24 1.2.7 Modèle de Duffie et Singleton (1998) . . . . . . . . . . . . . . 25 1.2.8 Modèle de Madan et Unal (1998) . . . . . . . . . . . . . . . . 26 1.2.9 Réécriture du modèle de Madan et Unal (1998) à l’aide de la probabilité forward neutre . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 2 Modélisation de l’ampleur de défaut 33 2.1 Modèle proposé par Madan et Unal . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33 2.1.1 Spécification des fonctions de recouvrement . . . . . . . . . . 33 2.1.2 Spécification économétrique et estimation . . . . . . . . . . . . 37 2.2 Estimation des paramètres sur des séries financières . . . . . . . . . . 39 2.2.1 Choix des données . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39 4 TABLE DES MATIÈRES 2.2.2 Problème d’information et modèle dégénéré . . . . . . . . . . 40 2.2.3 Présentation et analyse des résultats . . . . . . . . . . . . . . 43 2.3 Retour à la probabilité réelle . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 Conclusion 53 |
Exemplaires
| Code-barres | Cote | Support | Localisation | Section | Disponibilité |
|---|---|---|---|---|---|
| aucun exemplaire |
Documents numériques (2)
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